昨日，A股芯片股午后爆发，寒武纪再创历史新高，股价重回千元，截至收盘报1013元/股。
芯原股份一度涨停，最终收涨15.52%，业内消息传字节跳动正与芯原股份联手设计一款先进的AI算力芯片。对此，字节跳动相关负责人回复称，字节跳动与芯原股份并无AI芯片相关合作。
这波芯片行情的强势股集中在科创板，寒武纪和芯原股份之外，“688”序列中，盛科通信20CM涨停，艾为电子涨超15%，南芯科技、成都华微、上海合晶涨超10%，乐鑫科技、龙讯股份等跟涨。
受盘面影响，昨日，科创芯片相关ETF集体大涨约4%，A股ETF涨幅排行榜top10中，科创芯片相关ETF“霸占”7席，其中科创芯片设计ETF（588780）收涨5.57%。
科创50指数（000688）昨日成功突破前一高点（2025年2月27日收1126.29），收1148.15，在2024年9月24日以来的这波行情中，创下新高。
当下，AI应用逐渐普及，中美均进展不断，同时推理端持续推进。仅过去一周，AI方面的消息层出不穷，包括OpenAI筹划万亿级AI基建、DeepSeek线上模型版本升级至V3.1、Meta计划再次重组其AI业务、智谱发布手机Agent AutoGLM 2.0……另有报道称OpenAI正在洽谈一项交易，该交易对OpenAI的估值将达到5000亿美元。
AI发展日新月异，对算力的需求量随之暴增，国产芯片需求同样水涨船高。
根据国家数据局，2024年初，我国日均Token的消耗量为1千亿；截至今年6月底，日均Token消耗量已经突破30万亿，炒股配资门户1年半时间增长了300多倍，这反映了我国人工智能应用规模的快速增长。
德邦证券认为，伴随大模型Token处理量爆发式增长，AI的商业模式或将逐步闭环，国产算力诉求有望进一步攀升。
谷歌母公司Alphabet财报电话会显示，目前每月处理超980万亿tokens。Gemini应用的月活跃用户已超过4.5亿，每日请求量较第一季度增长超过50%。
ChatGPT周活跃用户数突破7亿。
根据openrouter数据，截至7月21日，大模型周Token消耗量达到3T，6月23日，该数据为2.36T，1月20日，该数据为527B，增幅接近5倍。具体到模型，DeepSeek系列7月31日单日总Token用量达到70.5B，6月29日单日总Token用量达到54B，环比增长接近31%；Qwen系列7月31日单日总Token用量达到55.3B，6月30日单日总Token用量达到8.31B，环比增长超过5倍。
该机构进一步称，算力需求爆发驱动资本开支激增，基础设施建设预计迎来黄金期，海外大厂业绩、开支双增，算力产业链高景气度将持续，同时伴随算力升级，芯片的带宽密度以及能耗密度有进一步提升。
天风证券表示，在整体市场延续较强动能之际，AI算力方向凭借行业持续高景气，需求旺盛，成为重要的主线之一。整体上我们积极看好2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。
爱建证券认为，DeepSeek发布之后，新的优秀国产大模型和AI智能体产品正在不断涌现。虽然中国企业仍然受制于先进算力芯片，但是中国企业在应用端已经展现出了强大的创新竞争力。包括服务器，智能手机和智能驾驶系统将会迎来新一轮的升级浪潮，同时国产算力芯片需求也将会持续提升。
文章为作者独立观点，不代表隆盛策略观点
